Si trabajas en una startup o estas pensando en montar una, es muy probable que en algún momento aparezca la palabra stock options sobre la mesa. Son una de las herramientas mas potentes que tienen las startups para atraer y retener talento sin gastar caja, y desde la Ley de Startups su tratamiento fiscal en España ha mejorado de forma notable.
Que son exactamente las stock options
Una stock option es el derecho a comprar participaciones o acciones de la empresa en el futuro, a un precio fijado de antemano (normalmente bajo, cercano al valor de la empresa en ese momento), independientemente de cuanto haya crecido su valor cuando llegue el momento de ejercer ese derecho.
Si la empresa crece y su valor aumenta, el empleado puede comprar participaciones a un precio muy inferior al valor real, generando una diferencia que puede ser muy significativa si la empresa se vende o sale a bolsa.
Como tributaban antes y que cambio con la Ley de Startups
Tradicionalmente, la entrega de stock options a un trabajador se consideraba retribución en especie y tributaba en el momento en que se ejercía la opción, con una exención muy limitada. Esto generaba un problema real: el trabajador podía tener que pagar impuestos sobre un beneficio que todavía no había cobrado en efectivo, porque las participaciones no eran liquidas.
| La mejora clave de la Ley de Startups
La exención aplicable a la entrega de stock options aumento hasta 50.000 euros anuales. Por encima de ese importe, la tributación puede diferirse hasta que se produzca un evento de liquidez (venta de la empresa, salida a bolsa) en lugar de tributar en el momento de la entrega. |
Requisitos para acceder a este régimen favorable
No todas las empresas pueden ofrecer stock options con este tratamiento fiscal mejorado. La empresa debe cumplir los requisitos para ser considerada empresa emergente según la Ley de Startups, entre los que se incluyen:
- Ser de reciente creación (normalmente menos de cinco a siete años desde su constitución, según el sector)
- Tener carácter innovador y un modelo de negocio escalable
- No haber distribuido dividendos
- No cotizar en un mercado regulado
- No haberse constituido mediante una operación de fusión, escisión o transformación de una empresa ya existente
Por que las startups las usan tanto
Para una startup en fase temprana, ofrecer un salario competitivo con el de una gran empresa tecnológica es difícil, porque la caja es limitada. Las stock options permiten compensar esa diferencia ofreciendo una participación futura en el crecimiento de la empresa, alineando los intereses del empleado con el éxito del proyecto a largo plazo.
Para el trabajador, el atractivo esta en la posibilidad de obtener un beneficio significativo si la empresa tiene éxito, asumiendo a cambio un salario inicial mas bajo del que tendría en una empresa consolidada.
Lo que debe tener en cuenta una startup antes de ofrecerlas
Implementar un plan de stock options requiere documentación jurídica especifica: el plan debe estar aprobado correctamente por los órganos sociales, reflejado en los estatutos o en acuerdos específicos, y debe definir con claridad el precio de ejercicio, el periodo de maduración (vesting) y que ocurre si el empleado deja la empresa antes de ese periodo.
Conclusión
Las stock options han pasado de ser una rareza importada de Silicon Valley a una herramienta habitual en el ecosistema de startups españolas, gracias a la mejora fiscal introducida por la Ley de Startups. Tanto si eres fundador planteando un plan de incentivos como si eres empleado evaluando una oferta con stock options, entender bien como tributan marca la diferencia. En Securex Tax & Legal ayudamos a startups a diseñar planes de stock options bien estructurados, y a empleados a entender el impacto fiscal real de su oferta. Contacta con nuestro equipo.